Il Triangolo di Ferro permette di calcolare tre cose: primo, con il “Risk x Share” calcolo il rischio per singola operazione (dato dalla differenza tra prezzo di entrata e livello dello stop loss. Secondo, con il “Risk x Trade” calcolo il massimo rischio ammissibile per ogni operazione che deve obbligatoriamente essere inferiore al 2% del capitale disponibile per il trading (quindi se ho 100.000 euro ne posso rischiare 2.000 sulla singola operazione e questo sarà il massimo ammontare di perdita). Terzo, dati il “Risk x Share” e il “Risk x Trade” posso calcolare il “Max Trade Size” ovvero la quantità di titoli acquistabili. Infine, l’operazione vale la pena di essere eseguita solo se il “Reward / Risk Ratio” (guadagno potenziale contro perdita stabilita) è abbastanza alto da giustificare l’entrata a mercato.
Vediamo l’applicazione pratica. L’operazione è ad alto rischio ma con un potenziale di guadagno esplosivo. Inoltre lo stop loss deve permettere al titolo di poter oscillare verso il bottom del doppio minimo (potrebbe fare un triplo minimo, consolidare e poi ripartire a razzo). Quindi tra il prezzo di acquisto e stop loss c’è un buon 8,50% che non è poco ma necessario per questa strategia. Dovendo aderire al Triangolo di Ferro calibro la quantità di pezzi in acquisto in modo da rispettare la regola che la massima perdita dell’operazione deve essere minore al 2% del mio capitale di rischio (esempio: 100.000 euro). Quindi posso inizialmente comprare fino a 2100 pezzi di CSM NV al prezzo corrente pari a 23.415 euro di importo (2.000 euro di perdita max / 0,95 euro di stop loss danno 2.100 pezzi acquistabili). E’ chiaro che appena possibile alzo lo stop loss (applicando il Chandelier ho già uno stop oggi a 10,45) fino al prezzo di entrata e posso a questo punto pensare di incrementare la posizione (pyramiding) ricalcolando il massimo rischio del capitale disponibile al trading (cioè 100.000 euro – 23.415 euro = 76.585 euro di cui il 2% è pari a1531 euro).
L’operazione andrà poi valutata qualitativamente nei suoi aspetti tecnici. Per fare questo Elder propone di studiare tre fattori qualitativi che ho messo qui sotto con le relative formule. All’operazione viene poi dato un voto a seconda della quota parte del canale sono riuscito a prendere dal momento dell’entry a quello dell’exit.
Il pregio della metodologia di Elder è la semplicità. E anche la terza delle tre “M” (Mind, Method, Money) mantiene questa caratteristica. Non ci vuole molto tempo né per gestire il Money Management correttamente né per valutare le proprie performance. Ma nel lungo periodo questi piccoli sforzi faranno la differenza tra un trader professionale e un trader “per diletto”.
